SPK UY Test 4 ULTRA İLERİ 4. KATMAN

**SPK UY Test 4 ULTRA İLERİ 4. KATMAN** premium KPSS A 7/7 şemsiye 4. katman 6/7 ilerleme — (Test 1 TEMEL) + (Test 2 İLERİ) + (Test 3 ULTRA İLERİ) sonrası **en üst düzey 4. katman akademik derinleştirme**. **Hedef kitle**: (1) KPSS A grubu SPK UY adayı (FİNAL hazırlık + premium koçluk 6K/10K/14K Bronz/Gümüş/Altın + Compound 24K + Akademik Kariyer 10K/ay). (2) Akademisyen lisansüstü ULTRA hazırlık (SPK uzmanı doktora + makale + Sermaye Piyasası Kanunu mevzuatı detay). (3) IOSCO yurt dışı görev + Borsa İstanbul + KGK + bağımsız denetim premium kariyer hazırlık. (4) Türkiye Crypto Düzenleme 2024 + EU MiCA uyum detay (7464 SK 2 Temmuz 2024 + Thodex Özer 11.196 yıl). **Konular**: 6362 SK 2012 detay (144 madde + 8 bölüm + SPK Kurul 7 üye CB 6 yıl + 8 kritik madde) + AB MAR 596/2014 + MiFID II 2014/65/EU + MiFIR 600/2014 + MAD II 2014/57/EU + ESMA Paris 2011 + Türkiye 6362 SK uyum + Borsa İstanbul 3 Nisan 2013 birleşim (İMKB 1985 + VOB 2005 + Altın 1995 + 3 piyasa + 15+ endeks) + KGK 660 KHK 2 Kasım 2011 + TMS/TFRS + BDS IAASB + ISQM 1 2022 + IFRS S1/S2 2023 + Big 4 + AB Audit Directive 2014/56/EU + IOSCO 1983 Madrid + 230+ üye + Türkiye 1988 üye + MMoU 2002 + EMMoU 2017 + 6 hedef + 8 komite + Crypto Kasım 2023 18 öneri + OECD G20 Kurumsal Yönetim 2023 4. revizyon + 4 ilke ŞeHaSoA + SPK Tebliği II-17.1 + 3 grup + Bağımsız Üye %33 + 5 komite + BIST KY Endeksi 2007 + Kadın YK %18 OECD %30 + IFRS S1/S2 + PYS III-55.1 + 2024 40 PYS + 600+ milyar TL + 3 YF (BYF TUREX 2005 + GYO 35+ GSYO 10+ MKYO nadir) + BES 4632 SK 28 Mart 2001 + 9M+ katılımcı + 800+ milyar TL + Devlet %25-30 + OKS 1 Ocak 2017 + 45 yaş altı + %3 + Devlet %30 + 5M+ SEDDK 18 Ekim 2019 + 47 sayılı CBK + 60+ sigorta + 70+ milyar TL prim + 6493 SK 27 Haziran 2013 + AB PSD I + 2019 6492 SK PSD II + 30+ PSP/EPK (Papara 6M+ Param + Ininal + iyzico PayU $165M) + Açık Bankacılık BDDK 1 Aralık 2021 + 2022 tam + 3 hizmet + Sandbox 2023 + SİTAK 26 Eylül 2007 + 5684 SK Madde 30 + 50K+ yıllık başvuru + %95 çözüm + DASK 587 sayılı KHK 1999 + 27 Eylül 2000 fiili + zorunlu deprem + 2023 Kahramanmaras 13 milyar TL tazminat + Crypto 7464 SK 2 Temmuz 2024 + AB MiCA 2023/1114 + 9 Haziran 2023 + 30 Haziran 2024 ART/EMT + 30 Aralık 2024 CASP tam + KVHS 150M TL + Türkiye 50+ CEX + Thodex Faruk Fatih Özer 11.196 yıl 10 ay 15 gün 2024 İstanbul 9. Ağır Ceza Mahkemesi Türkiye tarihinin en uzun + Insider Madde 106 (2-5 yıl + 3 kategori) + Manipulation Madde 107 (3-7 yıl + 3 alt tip Information/Action/Price + spoofing/layering) + SPK idari 10K-100M TL + Danıştay 13. Daire + YTM Madde 86 (100K → 150K TL 2024 + 100M TL fon + AB ICSD €20K min) + YEM 2010 + KAP 2009 + 450+ halka açık şirket. **Başarı hedef**: 7/10 KPSS A yeterli + 9/10 üst sıra SPK uzman premium kariyeri + IOSCO/AB ESMA/KGK/Big 4/Borsa İstanbul yurt dışı görev hazırlık.

**6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu (Resmi Gazete 30 Aralık 2012 + 1 Ocak 2013 yürürlük + kısmi 30 Haziran 2013)** Türkiye sermaye piyasası temel kanunu + **2499 SK 1981 tamamen yenilendi (32 yıl sonra modernleşme)** + AB MiFID I/II + MAR uyum + modern sermaye piyasası mevzuatı. **YAPI**: **144 madde + 8 ana bölüm** (Genel Hükümler + Sermaye Piyasası Araçları + İhraç + Halka Açık Ortaklıklar + Aracı Kurumlar + Yatırım Hizmetleri + Sermaye Piyasası Kurulu + Cezai Hükümler). **SPK Yapısı (Madde 117-128)**: **Kurul 7 üye + Cumhurbaşkanı atar 6 yıl + bağımsız idari otorite + Hazine ve Maliye Bakanlığı ilgili kuruluş** + Başkan + Başkan Yardımcısı + 4 Başkan Yardımcısı seviyesi + Genel Müdür + Daire Başkanı + Müdür + Uzman. **SPK 5 ana işlev**: (1) Düzenleme + Tebliğ. (2) Lisanslama (aracı kurum + portföy + bağımsız denetim + derecelendirme). (3) Denetim + soruşturma + idari ceza. (4) Tahkim + Madde 138 SPK Tahkim Kurulu bağlayıcı. (5) Yatırımcı Tazmin Merkezi YTM Madde 86. **8 kritik madde ezber**: **Madde 1** amaç (güven + açık + etkin + yatırımcı koruma). **Madde 3** tanımlar (aracı + halka açık + yatırımcı). **Madde 32** sermaye piyasası araçları (menkul + türev + yatırım fonu). **Madde 86** YTM (100K → 150K TL 2024 revize + 100M TL fon). **Madde 106 Insider Trading** (2-5 yıl hapis + adli para + idari 10K-100M TL). **Madde 107 Manipulation** (3-7 yıl hapis + adli + idari). **Madde 113-117** İhraç + halka arz (izahname + SPK + Borsa + KAP). **Madde 138** Tahkim (SPK Tahkim Kurulu bağlayıcı). **2499 SK 1981 → 6362 SK 2012 yenileme** = AB MiFID I/II + MAR uyum + ABD SEC 1934 + UK FCA 2013 + Singapur MAS paralel. **SPK Tebliğleri**: II-17.1 Kurumsal Yönetim 2014 + III-37.1 Yatırım Hizmetleri 2013 + III-39.1 Yatırım Kuruluşları + III-55.1 Bilgi Sistemleri 2018 + V-30.1 Yatırım Fonları.

**IOSCO (International Organization of Securities Commissions)** — **1983 Madrid kuruluş** (önceki Inter-American Conference of Securities Commissions 1974 ABD-Latin Amerika regional → 1983 IOSCO genişleme) + dünya sermaye piyasası düzenleyicilerinin uluslararası organizasyonu + Madrid (İspanya) merkezli + **230+ üye 2024** + 130+ ülke düzenleyici otorite + dünya sermaye piyasalarının **%95'ini temsil eder**. **Türkiye SPK 1988'den beri üye (40 yıl)** + ERC (European Regional Committee) + GEMC (Growth and Emerging Markets Committee 50+ ülke). **IOSCO 6 ana hedef (Objectives and Principles of Securities Regulation 1998 + 2017 revize)**: (a) **Yatırımcı koruması** (asgari sermaye + risk açıklama + yatırımcı tazmin). (b) **Adil etkin ve şeffaf piyasalar** (eşit muamele + price discovery + transparency). (c) **Sistemik risk azaltma** (post-2008 GFC + makro-ihtiyati + CCP central counterparty). (d) **Uluslararası işbirliği** (MMoU 2002 + EMMoU 2017 enhanced). (e) **Standartlar belirleme** (Principles + reports + best practices). (f) **Kapasite geliştirme** (training + technical assistance gelişmekte olan ülkeler). **MMoU (Multilateral Memorandum of Understanding) Mayıs 2002** — uluslararası şüpheli işlem + insider trading + manipulation soruşturmasında bilgi paylaşımı + ulusal sermaye piyasası otoriteleri işbirliği + **130+ imzacı (Türkiye SPK dahil)** + 2017 EMMoU (Enhanced MMoU) — daha geniş yetki + crypto + cyber + sürdürülebilirlik. **IOSCO 8 ana komite**: Policy Committee + Growth and Emerging Markets Committee GEMC (Türkiye dahil) + Affiliate Members + 4 bölgesel (Avrupa ERC + Inter-American IARC + Asia-Pacific APRC + Africa-Middle East AMERC) + Board. **2024 IOSCO öncelikler**: **crypto Kasım 2023 Policy Recommendations 18 öneri** + sürdürülebilirlik Mart 2024 + cyber resilience Aralık 2023 + market resilience post-2020 + AI in Markets 2024 + AI Act paralel. **2024 Genel Sekreter**: Rodrigo Buenaventura (İspanya CNMV eski başkan). AB MiCA + Türkiye 7464 SK 2024 + ABD SEC/CFTC + Singapur MAS Sandbox + HK SFC paralel.

**OECD G20 Kurumsal Yönetim İlkeleri (Principles of Corporate Governance) — 4 revizyon kronoloji**: 1999 ilk yayın + 2004 revize + 2015 G20/OECD birleşim (G20-OECD Principles) + **2023 4. revizyon (12 Eylül 2023 OECD Council kabul)**. **2023 5 yenilik**: (a) **Sürdürülebilirlik + ESG entegrasyon** + iklim risk açıklama + IFRS S1/S2 paralel. (b) **Stakeholder governance** (sadece shareholder değil + paydaş + topluluk + çevre). (c) **Dijital transformasyon + cyber resilience** + AI governance. (d) **Diversity + inclusion + cinsiyet eşitliği board** + minimum **%30 kadın YK (OECD ortalama)**. (e) **Sürdürülebilir CEO compensation + uzun vadeli teşvikler** (long-term incentive plan + clawback). **4 ana ilke ŞeHaSoA (Türkçe akrostiş)**: (1) **Şeffaflık (Transparency)** — periyodik finansal raporlama + KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) + IFRS uyumlu + ESG raporlama. (2) **Hesap Verebilirlik (Accountability)** — yönetim kurulu performans + denetim + Genel Kurul. (3) **Sorumluluk (Responsibility)** — paydaş + topluluk + çevre + sosyal sorumluluk. (4) **Adillik (Fairness)** — pay sahipleri eşit muamele + azınlık koruma + ilişkili taraf işlemleri şeffaflığı. **Türkiye uyum SPK Tebliği II-17.1 Kurumsal Yönetim Tebliği (3 Ocak 2014 + 2017 revize)**: halka açık şirketler kurumsal yönetim uygulama esasları + 4 ilke + **3 grup**: Grup 1 zorunlu (BIST 30 şirketler) + Grup 2 uygula-veya-açıkla (diğer halka açık) + Grup 3 öneri (KAP + Yıldız Pazar). **Yönetim Kurulu**: **Bağımsız Üye min %33** + 5 zorunlu komite (Kurumsal Yönetim Komitesi + Aday Belirleme Komitesi + Denetim Komitesi bağımsız çoğunluk + Erken Risk Saptama Komitesi + Ücret Komitesi büyük şirket). **BIST Kurumsal Yönetim Endeksi 2007** — SPK Tebliği II-17.1 uyumlu + 2024 50+ şirket + SAHA Kurumsal Yönetim Derecelendirme A.Ş. (SPK lisanslı 7 derecelendirme şirketi) + 1-10 puan (10 mükemmel) + sektör karşılaştırma. **2024 Türkiye eğilim**: ESG raporlama zorunlu (CSRD/SFDR uyum) + Karbon Borsası 2024 + Kadın YK üyeliği %18 (OECD ortalama %30 altı) + TKYD (Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği) 2003 + TÜSİAD + Family Business Governance + Aile Şirketleri + **IFRS S1/S2 (Sürdürülebilirlik Raporlama Standartları) 2023 yayın + 2025+ aşamalı yürürlük** + Türkiye KGK uyum süreci başlatıldı.

**Türkiye Crypto Piyasa Düzenleme + 7464 sayılı Kanun + AB MiCA + Thodex Skandalı detay**: (1) **7464 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun — 2 Temmuz 2024 + Resmi Gazete + AB MiCA uyum**: Türkiye\'de kripto varlık piyasası **ilk kapsamlı düzenleme** + 6362 SK\'ya kripto bölümü ekleme. **Ana yenilikler**: (a) **Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcı (KVHS) — Crypto-Asset Service Provider CASP** lisanslama (SPK izni + **asgari sermaye 150M TL** + sermaye yeterliliği + risk yönetimi + kurumsal yönetim). (b) **Müşteri tanıma KYC** (5549 SK + MASAK) + soğuk cüzdan + sıcak cüzdan ayrımı + müşteri varlıkları korunma. (c) **Üst yönetici şartları** + adli sicil + mesleki yeterlilik. (d) **MASAK bildirim** 100K+ TL işlem. (e) **SPK denetim + idari ceza** 100K-100M TL + faaliyet izni iptal. **2024 Türkiye 50+ CEX**: BtcTurk + Paribu + Bitexen + ICRYPEX + Bitlo + Binance TR + Bitci + CoinTR + KuCoin Türkiye. (2) **AB MiCA (Markets in Crypto-Assets Regulation 2023/1114)** — **9 Haziran 2023 AB Parlamentosu kabul30 Haziran 2024 ART/EMT (Asset-Referenced Token + Electronic Money Token) yürürlük30 Aralık 2024 CASP tam yürürlük**: AB ilk kapsamlı kripto düzenleme + 3 ana kategori (ART stablecoin asset-backed + EMT stablecoin currency-backed + Diğer crypto + utility token). **CASP lisanslama**: tek lisans + **AB pasaport (27 ülke)15 hizmet** (custody + exchange + advisory + portfolio yönetim + transfer + placing + reception/transmission). (3) **IOSCO Crypto Policy Recommendations** Kasım 2023 + 18 öneri (governance + risk + conflicts of interest + custody + market manipulation + cross-border + fraud + cybersecurity + retail vs profesyonel + sürdürülebilirlik enerji blockchain + DeFi + NFT). (4) **Türkiye Crypto Kronoloji**: 16 Nisan 2021 TCMB Yönetmeliği ödeme aracı YASAK + 1 Mayıs 2021 yürürlük + 1 Mayıs 2021 cryptocurrency hizmet sağlayıcı 5549 SK yükümlü + **28 Nisan 2021 Thodex skandalı** (~$2B kayıp + **391K kullanıcı** + Faruk Fatih Özer 27 yaş + Arnavutluk Tirana kaçış + **2023 Nisan iade Arnavutluk → Türkiye22 Eylül 2023 Türkiye İstanbul 9. Ağır Ceza Mahkemesi 2024 mahkumiyet 11.196 yıl 10 ay 15 gün hapis** + Türkiye tarihinin en uzun hapis cezası + dünya rekorlar kategorisi) + 2 Temmuz 2024 7464 SK + Kasım 2024 SPK Tebliğleri taslak + 2025-2026 tam uygulama. (5) **DeFi + NFT + DAO + CBDC ayrımı**: DeFi (Decentralized Finance) MiCA kısmi kapsam + Türkiye belirsiz + FATF travel rule + IOSCO + NFT (Non-Fungible Token) MiCA kapsam dışı (utility token sayılır) + DAO (Decentralized Autonomous Organization) yasal şahsiyet sorunu + **CBDC (Central Bank Digital Currency) Türkiye Dijital Lira TCMB 2021-2028 + 130+ ülke pilot 2024 (e-CNY Çin 290M+ e-Naira Nijerya + Sand Dollar Bahama + AB Dijital Avro 2025)** farklı (devlet merkezi + TL\'ye 1:1 + crypto private + decentralized + volatile).

**Insider Trading + Manipulation + SPK idari ceza + YTM 6362 SK + AB ICSD + 2024 uygulama detay**: (1) **Bilgi Suistimali / Insider Trading — 6362 SK Madde 106**: içeriden bilgi sahibi olanlar bu bilgiyi kullanarak işlem yaparsa **2-5 yıl hapis cezası + 5K günden 10K güne kadar adli para cezası** + SPK idari ceza 10K-100M TL + ihraçtan men + Borsa kotasyon iptali + yarar amaçlı malvarlığı müsadere. **İçeriden bilgi tanımı**: kamuya açıklanmamış + sermaye piyasası aracı fiyatını etkileyebilecek bilgi. **3 kategori içeriden bilgi sahibi**: (a) **Primer içeriden** (yönetici + denetçi + müdür + büyük pay sahibi). (b) **Sekonder içeriden** (primer'den bilgi alan). (c) **Açıklanmadan önce alan** (avukat + danışman + bağımsız denetçi). (2) **Piyasa Dolandırıcılığı / Manipulation — 6362 SK Madde 107**: gerçek olmayan emir + işlem + yanıltıcı izlenim + fiyat manipülasyonu + dezenformasyon + pump-and-dump şemaları **3-7 yıl hapis + 5K-10K gün adli para cezası** + SPK idari ceza. **Manipulation 3 alt tip**: (a) **Information-based** (sahte haber + asılsız bilgi + sosyal medya pump). (b) **Action-based** (wash trading + churning + spoofing + layering algoritmik). (c) **Price-based** (cornering + squeezing). (3) **SPK idari ceza skala (6362 SK Madde 103 + 112)**: 10K-100M TL (2024 revize — önceki 30K-50K TL düşük) + yarar oranı %25-200 + tekrar suç 2 katı + tüzel kişi 5 katı + denetim ekibi soruşturma + Para Piyasa Dolandırıcılığı Kurulu kararı + idari yargı denetim Danıştay 13. Daire. (4) **YTM (Yatırımcı Tazmin Merkezi) — 6362 SK Madde 86**: aracı kurum iflas + yetkisinin kaldırılması durumunda + müşterilere ait nakit + menkul kıymet kaybı + **kişi başı 100K TL üst sınır (2014'ten 100K + 2024 revize 150K TL)** + 100M TL toplam YTM fonu + aracı kurumlar katkı pay + SPK denetim. **Önceki**: 1986 İşlemcilerin Korunması Fonu + 2012 6362 SK ile YTM olarak yeniden yapılanma. **AB ICSD (Investor Compensation Schemes Directive 97/9/EC) + revize 2019€20K minimum AB sınır** + Türkiye 150K TL ~ €4-5K (kur bağlı + AB altı + 2025+ artış planlı). (5) **2024 Türkiye SPK uygulama**: yıllık 50K+ inceleme + ~500 idari ceza + ~50 cezai dava (Insider/Manipulation) + 2008-2024 dönem ~20 büyük dava (en yüksek 50M TL idari + 7 yıl hapis + **Thodex 2024 Faruk Fatih Özer 11.196 yıl 10 ay 15 gün hapis ~$2B Türkiye tarihinin en uzun**) + AB MAR/MiFID II uyum derinleştirme + **Yatırımcı Eğitim Merkezi (YEM) SPK 2010 + 2024 100K+ ziyaretçi yıllık + 50+ webinar + KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) 2009 yayın + 450+ halka açık şirket günlük bildirimleri**.

**SPK UY 4 KATMANLI PILLAR TAM**: Test 1 KARMA TEMEL + Test 2 ULTRA İLERİ İLERİ + Test 3 ULTRA İLERİ 3. KATMAN + BES + OKS + 6493 Ödeme + SEDDK 2019 + Sigorta Tahkim 2007 + DASK 2000 + Crypto 7464 SK 2024 + AB MiCA + KVHS/CASP + Thodex Özer 11.196 yıl + Insider Madde 106 + Manipulation Madde 107 + SPK idari 10K-100M TL + YTM Madde 86 150K TL + AB ICSD €20K min) + Test 4 ULTRA İLERİ 4. KATMAN + Açık Bankacılık + SİTAK + DASK + TARSIM + Crypto 7464 SK + AB MiCA + Thodex Özer 11.196 yıl Türkiye tarihinin en uzun + Insider/Manipulation + SPK idari + YTM + AB ICSD + 2024 SPK uygulama 50K+ inceleme + KAP 2009 + YEM 2010 + 450+ halka açık şirket). **KPSS A 7/7 ŞEMSİYE 4. KATMAN PILLAR YOLCULUK 6/7 ilerleme**: GUY Test 4 TAMAM 1/7 + VMY Test 4 TAMAM 2/7 + Hazine UY Test 4 TAMAM 3/7 + Sayıştay DY Test 4 TAMAM 4/7 + BDDK UY Test 4 TAMAM 5/7 + **SPK UY Test 4 TAMAM 6/7** + TCMB UY Test 4 7/7 + KPSS A Genel Deneme 6 TAM ŞEMSİYE 4. KATMAN.